全球观天下！特斯拉A股“小伙伴”出海墨西哥

21世纪经济报道记者 赵云帆 上海报道

(资料图片)

上海临港，以及其背后辐射的整个长三角汽车产业链，是特斯拉全球电动车逾百万产能中最为坚实后盾。

然而，自特斯拉宣布第三家海外工厂将落地墨西哥后，关于中国的特斯拉配套厂商是否要下注墨西哥的讨论，却变得愈发频繁。

太平洋彼岸，墨西哥是美国汽车产业的“后花园”，其承接了自上世纪以来美国汽车产业链向外转移的主要落脚点，是通用，福特，日产等北美主要汽车品牌最重要的生产基地。

而根据2022年8月美国政府通过《通胀削减法案》，只有在北美组装的电动汽车才有资格获得美国的税收抵免。在这一框架下，人力成本仅有美国三分之一的墨西哥，毫无疑问成为了组装电动车的最佳厂址所在。

可是，北美在新能源车的配套上仍然很不成熟，美国人驾驶里程又普遍偏长，电动化趋势比较缓慢。

“墨西哥有大量的通用部件厂商，但新能源车配套很缺，所以需要电动化配套比较成熟的中国厂商去建厂，”一位外资汽车产业链业者告诉记者：“但建厂仍要考虑经济效益问题，不能说建厂只是去配套特斯拉。”

油车主导下的墨西哥

根据跨国生产研究机构 Co-Production International 数据，墨西哥为美国低端汽车的主要生产基地，产业链主要集中在新莱昂州(蒙特雷)、普埃布拉州和EIBaiio工业区。

产业分布上，墨西哥本地涵盖30多个汽车企业，1100多个一级供应商(Tier1)，以及数千家二级供应商 (Tier 2) 和三级供应商(Tier 3)。大型制造工厂则有39个，其中包括14家公司的22个汽车厂，7家公司的10个发动机厂，以及6家公司的7个变速器厂。

墨西哥统计机构数据显示，2023年5月，墨西哥的汽车产量同比增长25.1%，达到344201辆，创下自2019年5月以来该月份的最高水平。墨西哥汽车产量连续增长的第13个月，也是自去年9月以来最强劲的增长。

不过，这些数据的背后都有一个关键词——“燃油车”。

根据美国阿贡国家实验室（Argonne）数据，今年4月，新车在美国市场的销量达到了134.7万辆。但其中新能源汽车在美国市场4月份总销量为10.6万辆，其中包括纯电动汽车8.3万辆和插电式混合动力汽车2.3万辆。因此，新能源汽车在美国市场渗透率仅不到8%。

作为对比，中国4月新能源车新车渗透率29.5%，欧洲主要经济强国中，德国、英国和法国的渗透率分别为20.5%、21.9%和21.2%。

低渗透率意味着巨大的空间，同时也意味着较大的不确定性。

综合成本或高于国内

墨西哥对于中国汽车业者而言，实则并不陌生。

据记者统计，A股已有至少多达20家汽车产业链配套企业在墨布局。

其中，一些“众所周知”的特斯拉产业链公司，早在特斯拉号召供应链伙伴赴墨消息前就有了投资墨西哥的计划——这些企业包括拓普集团（601689.SH）、东山精密（002384.SZ）、三花智控（002050.SZ）、模塑科技（000700.SZ）以及旭升集团（603305.SH）等等。

那些平时因“保密”需要，对自己作为特斯拉供应商身份三缄其口的公司，最近似乎都在用投资墨西哥的举动，向市场“表明”他们的身份。

今年以来，也有越来越多的企业也开始抛出真金白银，加大在墨西哥生产基地的投资建设，如凯众股份（603037.SH）、爱柯迪(600933.SH)、绿的谐波（688017.SH）、新泉股份（603179.SH）等。

一众A股公司中，均胜电子（600699.SH）在墨西哥已经持营多年，也为包括福特、通用等在内的墨西哥汽车大厂供应汽车电子，被动安全产品。

资料显示，均胜电子在包括墨西哥在内的海外主要汽车出产国，均设有研发中心及配套工厂。在墨西哥市场，主要面向北美各大主机厂客户提供各类汽车电子及汽车安全产品。

均胜电子并购部总监程祯向21世纪经济报道记者介绍，均胜电子在墨西哥已经完成了布局，主要服务北美及南美地区本地客户，客户几乎涵盖所有的当地主要车企，为其提供汽车HMI、被动安全等产品。

程祯向记者表示：“墨西哥整体营商环境最近几年好很多，汽车产业链在本地属于较大的产业，对经济、就业很重要。美国及全球其它国家供应链很多在墨西哥设有工厂，规模大小不一，其中燃油车相关产业链非常完善，新能源直接相关的产品，燃油车通用的零部件，目前还不多。”

“墨西哥工人工资水平与中国水平相当，会稍微低一些，但工人效率不及中国员工，综合成本还是国内更好。”程祯指出，”近年来，随着越来越多的企业入驻墨西哥，人工招聘尤其是在大城市，存在一定的难度，用工成本也有所上升。”

北美“新能源车化”机遇

海外投资的决定，对于任何中国企业来说都是困难的。

“我们知道在海外投资综合成本高，效益低，各种风险也多，但这是公司的战略要求，所以我们必须要去做，”一位特斯拉中国产业链企业高层曾向记者感叹。

而前述外资汽车配套行业人士则向记者指出，“其实如果只有特斯拉，即便特斯拉一家的量已经很大，中国供应商仍然会三思而后行”，

不过，越来越多的迹象显示，部分北美传统汽车主机品牌，也计划开始筹划墨西哥建立更多新能源及纯电总装工厂。中国的配套商们似乎不必担心配套商的问题。

作为美系车厂的代表，去年10月，福特汽车在墨西哥首都郊区开设了新的全球技术和商业中心，共投资了2.6亿美元，计划建造一个专注于电动化转型的工厂。

而在此之前，已经有外媒报道，宁德时代（300750.SZ）彼时正考虑在墨西哥北部建设两个厂房，分别供应福特和特斯拉。

无独有偶，今年1月，根据墨西哥政府经济部在与总部位于底特律的汽车制造商会面后发布的一条推文，通用汽车最近审查了到 2024 年在墨西哥通用汽车拉莫斯阿里兹佩工厂独家生产电动汽车的可能性。

此后，根据墨西哥经济部门披露的消息，通用汽车公司代表在与墨西哥当地政府会谈中称，希望2024年在墨西哥工厂生产电动汽车，并预计这一工厂项目将产生5000个工作岗位。

包括德系品牌宝马今年3月也被传，其在墨西哥价值 10 亿美元的装配厂，可能成为前者在全球的第一个专用电动汽车生产中心。有分析人士认为 ，包括宝马iX3 电动车和新能源 3 系将分别在2027年上下半年量产。

“通常的做法是，主机厂一般都不会在某个配套上只依赖于某家特定的供应商，以保持其对供应链的定价权和话语权。所以汽车配套行业每个细分领域都不会一家配套商独大，容量是比较大的。”前述行业人士告诉记者。

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